一、理财市场规模

（一）理财产品存续规模

2025年三季度，全国共有109家银行机构和32家理财公司累计新发理财产品0.89万只，累计募集资金120.15万亿元。截至2025年9月末，全国共有181家银行机构和32家理财公司有存续的理财产品，共存续产品4.39万只，同比增加10.01%；存续规模32.13万亿元，同比增加9.42%。

图表1：近期理财产品存续规模

数据来源：银行业理财登记托管中心，济安金信基金评价中心

数据截止日期：2025年9月30日

（二）按机构类型规模占比

分机构类型来看，截至2025年9月末，银行机构存续产品1.33万只，存续规模2.85万亿元，同比减少28.01%；理财公司存续产品3.06万只，存续规模29.28万亿元，同比增加15.26%，占全市场的比例达到91.13%。 

图表2：按机构类型理财产品规模占比

数据来源：银行业理财登记托管中心，济安金信基金评价中心

数据截止日期：2025年9月30日

二、理财产品特征

（一）按投资类型

截至2025年9月末，固定收益类产品存续规模为31.21万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.14%，较去年同期增加0.05个百分点；混合类产品存续规模为0.83万亿元，占比为2.58%，较去年同期增加0.03个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为0.07万亿元和0.02万亿元。

图表3：按投资类型理财产品存续规模占比

数据来源：银行业理财登记托管中心，济安金信基金评价中心

数据截止日期：2025年9月30日

（二）按运作模式

截至2025年9月末，开放式理财产品存续规模为25.89万亿元，占全部理财产品存续规模的80.58%，较去年同期减少0.51个百分点；封闭式理财产品存续规模为6.24万亿元，占全部理财产品存续规模的19.42%。

图表4：按运作模式理财产品存续规模

数据来源：银行业理财登记托管中心，济安金信基金评价中心

数据截止日期：2025年9月30日

三、理财资产配置

（一）理财产品资产配置

截至2025年9月末，理财产品资产配置以固收类为主，主要投向债券、现金及银行存款、同业存单、拆放同业及债券买入返售、非标准化债权类资产，分别占总投资资产的40.4%、27.5%、13.1%、6.9%。

图表5：理财产品资产配置

数据来源：银行业理财登记托管中心，济安金信基金评价中心

数据截止日期：2025年9月30日

（二）理财资产配置占比环比变动

截至2025年9月末，银行理财资产配置延续“重固收、强标准化”的调整方向，核心投向债券、现金及银行存款、同业存单等低波动、高流动性的标准化资产，同时通过配置公募基金丰富投资品类，非标准化债权类资产占比保持合理水平。整体资产结构进一步优化，既强化了流动性管理与风险对冲能力，又通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产为实体经济提供约21万亿元资金支持，实现了市场稳健运行与服务实体经济的良性互动。因银行业理财登记托管中心暂未披露三季度资产配置环比变动具体数据，后续将根据官方发布信息及时更新。

图表6：理财产品资产配置占比环比变动

数据来源：银行业理财登记托管中心，济安金信基金评价中心

数据截止日期：2025年9月30日

四、总结

2025年三季度银行理财市场呈现规模平稳增长、结构持续优化、功能有效发挥的特征。截至9月末，全市场存续规模达32.13万亿元，其中理财公司占比91.13%，固定收益类产品占比97.14%，开放式产品占比80.58%，资产配置以债券等标准化资产为主，同时通过多元资产支持实体经济约21万亿元，三季度累计为投资者创造收益1792亿元。

未来，银行理财市场或延续平稳健康发展态势，理财公司凭借规模与投研优势进一步巩固主导地位；固定收益类产品仍将是市场核心，资产配置大概率继续以标准化固收资产为基础，同时深化对实体经济的支持力度，低风险、稳健收益的产品特征将持续契合大众投资者需求，整体风险水平保持稳定。