一、公益性养老金业绩基准指数

中国企业年金指数由济安金信、腾讯网与中国人民大学金融信息中心共同发布。中国企业年金指数自 2011 年 5 月 1 日起运营，与《企业年金基金管理办法》（2011 年 1 号令）实施同步。

济安金信是具有公开基金评级资质的独立第三方基金评级机构，在中国证监会和中国证券投资基金业协会备案；腾讯财经是国内最具影响力的网络媒体；中国人民大学金融信息中心是国内最早从事金融数学、投资理论以及证券市场实证研究的教学科研单位之一。

在我国人口老龄化程度日益严重的形势下，中国企业年金指数的发布填补了中国社会保障领域的一项空白，对基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、个人养老金和社保基金投资具有重要意义，对提高广大人民群众的养老财富储备，增强人民美好生活的幸福感和获得感具有非常重要的现实意义。

二、指数发布

指数发布后，在基金业协会官网上展示并同步更新。

三、编制宗旨

1. 资产代表性

投资标的应当符合流动性充沛、管理费用低廉、金融监管严格、信息披露充分的标准。因此，公募基金可以作为首选的投资标的。

2. 投资的合规性

养老金的投资受到国家法律法规的刚性约束。符合 2011 年 1 号令《企业年金基金管理办法》和 2020 年 95 号文《关于调整年金基金投资范围的通知》等法律法规要求。

3. 编制的可行性

养老金是涉及到千家万户的公众产品，指数的编制方法与数据来源必须公开、公允、透明且可复制。

四、指数编制

1. 指数名称

中国企业年金指数编制严格遵照执行国家各项法律法规和企业年金基金投资的各项规定，中国企业年金指数严格按照 2011 年人社部第 11 号令和 2020 年人社部第 95 号文的规定投资运行。

根据客户的风险偏好不同，济安金信设计了保守型、防御型、平衡型、积极型、激进型 5 个指数，2020 年年金基金投资范围调整，权益上限从 30% 提高至 40%，2021 年 1 月 1 日起增设一个风险型指数，目前有 6 个类型的企业年金指数在运行。

2. 指数标的

获得济安金信 3 星评级的各类公募基金作为投资标的，选用最普通且数量最多的 3 星评级基金，可支持巨大体量的养老金规模。

3. 样本调整

根据济安金信基金评价中心对公募基金评价频率，中国企业年金指数的样本基金按季度调整，调整日期为每年的 2 月 1 日、5 月 1 日、8 月 1 日、11 月 1 日。

4. 资产配置

基于不同收益目标与风险偏好，中国企业年金指数分为保守、防御、平衡、积极、激进和风险六个指数，大类资产的配置比例均符合《企业年金基金管理办法》和《关于调整年金基金投资范围的通知》等法定要求，资产配置权重如下：

五、业绩表现

中国企业年金指数跑赢上证指数和沪深 300 指数

六、指数应用

1. 养老金投资的业绩基准

中国企业年金指数运行 176 个月（2011.5.1-2025.12.31）收益情况：几何年化收益率在 4.63%-6.40% 之间，可作为长周期考核下的养老金投资业绩比较基准。

2. 养老金投资的投资管理工具

中国企业年金指数还可以作为投资管理工具。

七、社会影响

中国企业年金指数是国内唯一按养老金资产配置要求构建的业绩基准指数。

—— 原基金业协会会长 洪磊

2015年6月中国证券投资基金业协会和青岛市人民政府联合举办的夏季论坛上，社保基金副理事长王忠民在演讲中，主屏为中国企业年金指数。