近期，《中华人民共和国金融法（草案）》公开征求意见正式结束。5月27日，国新办十五五系列主题新闻发布会上，全国人大常委会法工委副主任黄薇回答记者现场提问时表示，今年将制定金融法、金融稳定法。

金融五篇大文章是2023年中央金融工作会议提出的国家金融发展战略框架，养老金融是金融五篇大文章的核心之一，在我国人口老龄化程度日益加深的大背景下，积极探讨金融法（草案）对养老金融的影响具有重要的现实意义。

考虑到养老金融的内容比较多，金融法（草案）对养老金融的影响涉及面较广，本文将集中从以下几个视角进行探讨：1、企业年金业务；2、个人养老金业务；3、养老金监管；4、消费者权益保护。

今天从第二个视角进行探讨分析金融法（草案）对个人养老金业务的影响。本文聚焦第三支柱个人养老金产品，从个人养老金产品的发展现状、深远影响与意义等方面，以独立第三方视角进行分析。

一、个人养老金产品现状

据《中国养老金金融白皮书》数据显示，个人养老金自2024年12月全国推广成效显著。截至2025年6月15日，开通个人养老金账户人数已超过1.5亿。截至2025年末，个人养老金纳入名录产品 1256 只（储蓄466、保险446、基金307、理财37）。个人养老金产品发展的不足在于：

二、金融法对个人养老金产品的深远影响

（一）统一监管框架，消除碎片化，筑牢安全性底线

金融法确立功能监管 + 行为监管 + 穿透监管，将个人养老金四类产品纳入统一法治框架，明确产品定义、准入、运作、披露、风控、退出的统一标准，解决分业监管、标准不一、监管套利问题。强制穿透核查底层资产、资金流向、风险缓释，禁止短期资金错配长期养老资产，从制度上杜绝流动性、信用、操作风险，保障养老金安全性。

（二）重塑长期投资机制，匹配养老长期性，提升收益可持续性

（三）强化信息披露与适当性，保护老年投资者，提升行业信任

金融法（草案）专章规范金融消费者保护，针对个人养老金：

1.强制统一、简明、适老化披露，清晰列示风险等级、收益区间、费用、持有期、风险提示，禁止保本 / 高收益误导；

2.严格销售适当性，建立风险测评、产品匹配、老年投资者强制回访、风险拦截机制；

3.完善投诉与纠纷解决，保障投资者合法权益，夯实行业信任基础。

（四）健全风险处置与保障，守住系统性风险底线

明确个人养老金产品风险准备金、风险隔离、市场化处置规则，建立机构自救、行业互助、监管介入的分级处置机制，阻断风险跨产品、跨机构传导；将个人养老金纳入金融稳定重点保障，为长期资金安全提供法治兜底。

三、重要意义

健全金融法治，保障民生与金融稳定：补齐个人养老金立法短板，将第三支柱纳入国家金融安全框架，为养老金融高质量发展、共同富裕提供坚实法治保障。

总结

金融法实施是个人养老金产品从 “分散试点、规则不一” 走向 “统一规范、长期稳健” 的里程碑。它以法治破解短期化、碎片化、披露不足、适当性缺失等痛点，统筹长期性、安全性、收益性，为个人养老金高质量发展、多层次养老体系建设筑牢根基。